今年以來，新能源電池所需的原料碳酸鋰價格不斷上揚，原因是上游鋰礦資源緊缺漲價。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，11月22日電池級碳酸鋰價格均價為19.85萬元/噸，較年初上漲超過230%。上游鋰輝石精礦均價為1800美元/噸，環(huán)比上漲30美元/噸，較年初時的鋰輝石到岸價400美元/噸，漲幅約350%。
隨著新能源汽車市場高速發(fā)展，帶動鋰需求大幅增長。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月中國的新能源乘用車銷量合計235.62萬輛，同比增長202.52%，超市場預(yù)期。其中，純電動汽車為主要銷售車型，銷量195.17萬輛，同比增長209.5%。乘聯(lián)會指出，疫情導致汽車產(chǎn)業(yè)鏈不完整，汽車生產(chǎn)時遇到問題。10月芯片供給環(huán)比增長10%左右，預(yù)計2022年新能源車銷售仍有百萬量級的增量。
中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，我國動力電池產(chǎn)量159.8GWh，同比增長250.0%。其中，三元電池產(chǎn)量72.0GWh，占總產(chǎn)量45.1%，同比增長165.0%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量87.5Wh，占總產(chǎn)量54.8%，同比增長378.2%。
美國時間11月19日上午美國眾議院通過的拜登1.75萬億美元的刺激法案可能將引發(fā)全球鋰需求潛力進一步釋放。根據(jù)該法案，5500億美元用于應(yīng)對氣候變化。其中在新能源車方面，擴大稅收抵免，由原先的7500美元增至1.25萬美元。華西證券提供的數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月美國新能源車累計銷量49萬輛，同比增長98%。預(yù)計今年全年美國的新能源汽車銷量63萬輛，同比增長90%。
與下游需求火爆相比，礦源供應(yīng)受氣候影響趨于緊張。冬季鹽湖供給呈一定程度收縮態(tài)勢，同時，目前限電逐步緩解，供需仍然緊張，大廠間合約價格同樣逐月走高，鋰價仍有供需關(guān)系的支撐及上漲，鋰資源開發(fā)難度與進度難以匹配下游需求增長的速度和量級。
從庫存上看，根據(jù)相關(guān)研報，2018年-2020年上半年，鋰行業(yè)產(chǎn)能過剩導致庫存積累，預(yù)計目前鋰精礦庫存已消化50%以上，明年實際供給增量可能達不到18萬噸，2022年鋰行業(yè)供應(yīng)緊張程度或高于2021年。
年前備貨可能將成為鋰價新一輪上行的催化劑。價格報告機構(gòu)Fastmarkets表示，在下一輪月底補貨前，大家普遍選擇按需采購，因此中國市場鋰價暫時保持穩(wěn)中有升。海外市場方面，由于供應(yīng)持續(xù)緊張，歐洲和美國的鋰價繼續(xù)走強。
